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您的信箱是不是塞满了房贷续约通知，读起来却像令人不安的预测报告？您并不孤单。无数加拿大出租房产投资者正面临一场“完美风暴”：利率已大幅攀升，超低月供的时代一去不复返。现金流的骤然吃紧，可能让一项可靠的投资变成持续的压力源，尤其是在续约日期日益临近之时。

但这不仅仅是一个挑战——更是一个重新评估策略的关键转折点。与专家一起进行前瞻性规划，可以将这种压力转化为巩固您长期财务地位的机遇。

🏠 房东的两难：续约现实 vs. 现金流吃紧

当初为您出租房产办理贷款时，数字计算可能完美无缺。但今天，情况已经改变。在传统银行以显著更高的利率续贷，可能意味着每月还款额增加数百甚至数千加元。这会直接侵蚀您的利润空间，甚至危及您投资的可持续性。

简单地接受当前贷款机构给出的标准续约方案，很少是唯一或最佳的选择。市场已经变化，解决方案也应与时俱进。

💡 您的战略优势：为投资者量身定制的贷款方案

这正是专业房贷经纪发挥作用的地方。我们不为某一家银行工作，我们为您工作。我们能接入广泛的贷款机构网络，包括专门服务房地产投资者的机构贷款方、信用合作社和私人贷款机构。

我们的目标是找到符合您投资目标和当前财务状况的融资结构。以下是一些我们可以探讨的策略：

• 战略性重新贷款：释放您房产的净值，用于整合高息债务，或建立一笔现金储备，以备应急或未来投资之用。
• 另类贷款机构方案：对接那些依据房产自身价值和潜在租金收入来评估交易的贷款方。它们通常比传统银行更灵活，尤其适用于特殊房产或投资组合。
• 创新还款结构：利用诸如短期“只付息”等工具，大幅降低月度支出；或安排过渡性贷款（Hold Mortgage），以应对装修或房产转型期的资金缺口。

如何选择：一目了然

📊 现实场景分析：将压力转化为策略

假设一位房东持有一套双拼屋（Duplex），现有贷款50万加元即将续约。旧利率是2.9%，月供约2045加元。若按当前较高的银行利率直接续贷，月供可能超过3000加元。

我们的行动计划：

1. 全面分析：我们审核了客户的整个房产组合，而不仅仅是这一处物业。该双拼屋拥有可观的净值和强劲的租金收入。
2. 制定方案：我们协助客户与一家另类贷款机构进行了重新贷款，获得了有竞争力的利率，并安排了第一年只付息的还款期。这确保了在利率过渡阶段月供保持在可承受范围，并且现金流的到了最大程度的改善。
3. 最终成果：房东获得了7.5万加元的净值套现，用于偿还之前为房屋升级而使用的高息个人信用额度。他们的现金流立即得到改善，并利用剩余资金进行了战略性装修，从而提高了租金收入。

🛠 您的下一步：进行一次保密的资产组合评估

最佳的解决方案始于对您独特财务状况的清晰了解。在您做出任何决定之前，让我们为您进行一次无义务的免费评估。

在简短的咨询中，我们将：

• 分析您当前的房贷账单和续约通知。
• 评估每处房产的租金收入和支出情况。
• 并列比较多家贷款机构的可选方案，并提供清晰易懂的条款说明。
• 制定一份1-3年的策略，以保护您的现金流和投资价值。

不要让市场变化侵蚀您多年辛勤工作积累的投资成果。通过探索各种替代方案并制定明智的策略，您可以充满信心地度过这个高利率时期。

准备好探索您的选择了吗？立即联系我们，安排您的“投资组合压力测试” 机密咨询。是时候停止为续约担忧，转而开始守护您投资的未来了。

作者：Morning Lee，贷款经纪人

过去几年，对许多出租房业主来说，可谓一帆风顺。低利率让月供可控，现金流稳定，长期规划也简单明了。

然而，如今随着房贷续期在高利率环境下临近，许多房东正面临一个严峻的现实：

月供即将上涨——但租金和各项开支并不会同步跟上。

如果您拥有一处或多处出租房产，且续期日临近，那么眼下正是最关键的时刻。

续期不再是“简单地续约”

在当今市场环境下，续期不再是自动的，也不再是无足轻重的。
续期时更高的利率可能意味着：

• 每月月供增加数百（甚至数千）元
• 现金流减少甚至变为负值
• 对个人财务造成压力
• 在时间紧迫下做出艰难抉择

对于拥有多套房产的业主，一次续期可能影响整个投资组合。
无所作为——或者仅仅接受第一个续期方案——可能会悄无声息地将您拖入多年不必要的财务压力之中。

真正的关键不是利率高低，而是现金流是否健康

许多房东只盯着利率。
但实际上，维持一项投资运转的关键是每月现金流。
在续期时，合适的贷款结构可以：

• 减轻每月还款压力
• 提升您整个投资组合的稳定性
• 为您调整租金、开支或策略赢得时间
• 保护您的长期投资计划

而错误的贷款结构则会适得其反——即使拿到了一个“看似合理”的利率。

许多房东忽略的策略性选择

根据您的具体情况，可能有一些不常被注意到的解决方案：

✔ 重组贷款结构
调整摊还期、还款方式或贷款结构，可以显著改善每月现金流——在高利率周期中尤其如此。

✔ 更有效地利用房产净值
如果您的出租房产已经升值，其净值有时可以加以利用，用以：

• 支持现金流
• 抵消更高的月供
• 在不出售资产的情况下创造灵活性

✔ 整合高成本债务
信用额度、短期融资或多笔零散贷款可能会悄悄侵蚀您的现金流。适当的债务整合可以简化并稳定您的财务状况。

✔ 在续期压力到来前规划
时间意味着选择权。越早规划，您掌控的余地就越大。

为何与 Morning Lee 合作

在高利率市场下，经验和策略比以往任何时候都更重要。
在Morning Lee，重点不仅仅是获得一笔贷款，更是构建一个能与您的出租房投资组合协同运作，而非相互掣肘的融资方案。

客户最看重的是：

• 对现金流挑战的清晰理解
• 从投资组合整体层面思考，而非针对单一房产做决策
• 能够接触到多种融资策略
• 直截了当的解释，没有偏向任何贷款机构
• 立足长远、超越本次续期的规划

目标不仅仅是获得批准。
目标是实现投资的可持续性和掌控力。

每个出租房投资组合都独一无二——您的解决方案也应如此

有些业主需要：

• 更低的月供
• 兼顾短期纾困与长期规划
• 为未来续期预留灵活性
• 在租金或收入调整期间的过渡策略

没有放之四海而皆准的方案——这正是为什么在续期前进行一次专业评估至关重要。

最后一点建议

利率升高，并不意味着出租房投资不再可行。
而是意味着，融资决策变得比以往任何时候都更重要。

如果您的房贷续期日临近，感觉现金流比以往更吃紧，那么现在就是冷静评估各种选择的最佳时机——别等到压力迫使您仓促决定。

Morning Lee 致力于帮助出租房业主清晰、有条理且着眼长远地规划房贷续期事宜。

加拿大央行再次宣布，将关键政策利率（Policy Rate）维持在2.25%不变。这个利率水平，刚好位于央行估算的中性隔夜利率（Neutral Overnight Rate）区间的下限。所谓“中性利率”，简单理解，就是货币政策既不刺激也不抑制经济增长的那个平衡点。

目前，加拿大的整体通胀率略高于2%，而核心通胀（Core Inflation）则已降至2.5%。基于此，央行管理委员会（Governing Council）认为，维持当前利率是合适的，但前提是“未来经济的发展大致符合今天发布的经济展望报告”。

报告显示，2025年加拿大的通胀率为2.1%。展望未来，央行预计通胀将保持在接近2%的目标水平附近。这主要是因为，与贸易相关的成本压力，会被经济中存在的过剩供给（Excess Supply）所抵消。

经济增长前景与主要风险

根据央行的新闻稿，短期内经济增长预计将较为温和。原因有二：一是加拿大人口增长正在放缓，二是经济需要时间适应美国的保护主义政策。展望中，消费支出将保持稳定，企业投资会逐步增强，同时财政政策也将提供一些支持。

具体数字上，央行预测2026年经济增长1.1%，2027年增长1.5%，这与去年10月的预测基本一致。目前，经济前景最大的不确定性来源，就是即将到来的《美墨加协定》（Canada-US-Mexico Agreement, CUSMA）审查。

美国：经济强劲与信心疲软并存

大洋彼岸的美国，经济增长则主要由强劲的消费和如火如荼的人工智能（AI）投资所驱动。美联储（Fed）今天同样按兵不动，但市场普遍预期其将在今年下半年降息三次。有分析指出，在特朗普总统向美联储主席杰伊·鲍威尔施压要求更大幅度降息的背景下，美联储很可能将其政策利率下调25个基点，至3.5%-3.75%的区间。

不过，美国经济也并非一片光明。昨天公布的数据就泼了一盆冷水：由于美国民众对本国经济、通胀和走弱的劳动力市场感到更加悲观，1月份的消费者信心指数（Consumer Confidence Index）暴跌至84.5（上月修正后为94.2），创下了自2014年5月以来的十二年最低水平，也远低于经济学家们的所有预期。

核心观点：在贸易不确定性中寻求支撑

加拿大央行此举，明确显示了其愿意在史无前例的贸易不确定性中，为加拿大经济提供支持的意愿。与此同时，加拿大也在努力开拓美国之外的替代性贸易伙伴。

但现实是，即便是庞大的中国市场，也无法在“地理位置近”和“成本效益高”这两方面取代美国，高昂的运输成本是一个硬约束。虽然中国已加大采购加拿大石油至创纪录水平，但要找到一个像美国市场那样规模的单一市场，来吸纳加拿大的钢铁和铝出口，目前看来是不可能的。

加拿大央行行长麦克勒姆（Macklem）指出：“2025年上半年，受美国关税打击严重的行业削减了产量和岗位，导致就业市场疲软。不过最近几个月，总体就业情况已有所回升，主要由医疗保健等服务业的招聘带动。同时，人口增长的放缓也减少了劳动力市场的新增求职者数量。”

毫无疑问，美国关税对加拿大出口造成了显著的负面影响。尽管推动贸易多元化值得欢迎，但预计未来两年的出口增长仍将较为有限。

麦克勒姆坦言：“包括更多样化的贸易和更一体化的国内市场在内的这次经济结构调整，将有助于我们的产能有所恢复，但这需要时间。”

主要风险与潜在影响

根据央行《货币政策报告》（Monetary Policy Report, MPR）的阐述，经济前景的首要风险就是《美墨加协定》（CUSMA）的审查结果。报告强调，得益于北美贸易协定下的豁免，加拿大目前面对的美国有效关税税率（Effective US Tariff Rate）为5.8%。报告警告称，如果谈判结果不利，加拿大出口产品的竞争力将被削弱。

报告进一步描绘了不利情景：“面对需求减弱，出口商将减少生产、投资和雇佣。这种影响会蔓延至更广泛的经济领域，拖累服务业等行业，最终将加拿大GDP推向更低的增长轨道。”

报告也提到了一些积极因素：“政府基础设施支出预计将会增加，这主要反映了各省预算中的承诺。额外的联邦资本转移支付也将提振基础设施投资。”

市场反应与未来展望

在这样的环境下，市场驱动的利率已经上升。加拿大5年期债券收益率（5-Year Bond Yield） 再次尝试突破3%的关口。2年期债券收益率（2-Year Bond Yield） 目前为2.67%，明显高于隔夜利率。加元汇率也在走强。

近期，贷款机构已经提高了固定利率抵押贷款（Fixed Mortgage Rate） 的利率。如果市场普遍预期利率将继续上升，这类固定利率产品可能会更受欢迎。

展望未来的关键，在于《美墨加协定》（CUSMA）能否顺利延续。在贸易协定的命运最终揭晓之前，我们可能还要忍受几个月的不确定性。在此期间，加拿大总理卡尼（PM Carney）预计将继续推动与非美国国家达成贸易协议。

——谢里·库珀博士 (Dr. Sherry Cooper)

11月份的消费者物价指数（CPI）同比涨幅维持在2.2%，与此同时，核心通胀继续放缓。食品和一些其他商品成本的加速上涨，被服务价格增长的放缓所抵消。

11月，服务价格同比上涨2.8%，而10月份的涨幅为3.2%。旅游套餐价格上月下降了8.2%，而10月份是上涨2.6%。从月度看，这些价格下跌了12.0%，原因是前往美国目的地的需求降低，给该指数带来了下行压力。

11月，旅行住宿价格的同比下降幅度（-6.9%）大于10月（-0.6%）。价格下跌最主要的原因是安大略省（-20.2%），这部分是由于2024年11月月度价格快速上涨（+11.0%）带来的基数效应，当时正值多伦多举办了一系列备受瞩目的音乐会。

旅游套餐和旅行住宿价格的下降，加上租金价格上涨放缓，给整体CPI带来了下行压力。

抵消服务价格年增长率放缓的，是商品价格的上涨，这主要是由食品杂货价格上涨和汽油价格降幅收窄所推动。剔除汽油后，CPI连续第三个月同比上涨2.6%。

11月份CPI环比上涨0.1%。经过季节性调整的月度CPI则上涨了0.2%。

食品杂货通胀达2023年底以来最高

11月份，从商店购买的食品价格同比上涨4.7%，而10月份的涨幅为3.4%。这是自2023年12月（+4.7%）以来最大的涨幅。导致2025年11月加速上涨的主要推动因素是新鲜水果（+4.4%，以浆果为首）和其他食品制品（+6.6%）。

11月份，新鲜或冷冻牛肉（+17.7%）和咖啡（+27.8%）的价格同比来看，仍然是推动整体食品杂货通胀的重要因素。牛肉价格上涨部分原因是北美牛只存栏量较低。而咖啡产区不利的天气条件影响了咖啡价格，加上美国对咖啡生产国征收关税，共同推高了精制咖啡的价格。

从月度看，11月份食品杂货价格上涨了1.9%，这是自2023年1月以来最大的环比涨幅。

早些时候的“通胀元凶”——住房成本，则继续缓和，起到了一定的平衡作用。 自有住宿费用现在同比仅上涨1.7%，是近十年来的最慢增速，这与房价低迷有关。租金通胀依然顽固，但上个月同比涨幅确实微降至4.7%。需要关注一下电价，这在美国已成为一个主要问题，因为人工智能（AI）数据中心消耗大量电力。11月电价环比跳涨1.5%，目前同比上涨3.4%。电信服务价格在经历了过去两年的大幅下降后，近期也大幅跃升；目前同比上涨11.7%，是自1982年以来最快的增速。

好消息是，2025年全年通胀率平均将略高于2%，低于去年的2.4%，是五年来的最低年度水平。不那么好的消息是，这种缓和主要得益于消费者碳税的取消，仅此一项就使年度平均通胀率降低了约0.5个百分点。

主要的核心通胀指标（core inflation measures） 在11月有所减速，加拿大央行（Bank of Canada，BoC）关注的两个核心指标均放缓0.2个百分点至同比2.8%（并且经过季节性调整后，两者环比均仅上涨0.1%）。此外，剔除食品和能源的价格也仅环比上涨0.1%，将其年率削减0.3个百分点至温和的同比2.4%水平。

核心要点

这份报告证实了央行将维持政策利率不变。除了食品价格，通胀似乎正在消散。整体经济形势好于预期，因为自2022年以来GDP的上修，很大程度上得益于好于预期的生产率增长——这长期以来一直是加拿大经济的一大隐忧。

经济增长更好、通胀更低的背景，将使加拿大央行在2026年大部分时间里保持按兵不动。因为利率的下一步行动很可能是加息，但也要等到明年晚些时候。与此同时，过去一年最大的输家一直是房地产市场。

加拿大房地产协会今日发布的现房销售数据表明，安大略省的房产活动尤为疲软，该地区受关税不确定性的打击最为严重。谨慎的加拿大央行将密切关注食品价格快速上涨对通胀预期的影响。如果一切顺利，核心通胀将继续减速，使得央行在明年大部分时间里保持观望。

希望在新的一年里，关于加墨美协定（Canada-Mexico-US agreement） 能有更清晰的进展。减少不确定性是推动房地产活动反弹，特别是在受关税打击最严重的安大略省和魁北克省地区的关键因素。

谢里·库珀博士

加拿大央行宣布将政策利率（policy rate）保持在2.25%不变。这个水平位于央行估计的“中性隔夜利率”（neutral overnight rate）的底部——所谓中性利率，指的是货币政策既不刺激经济增长，也不抑制通胀的平衡点。目前，加拿大的通胀率略高于2%，核心通胀（core inflation，剔除波动较大项目的通胀指标）则在2.5%到3%之间徘徊。因此，央行理事会（Governing Council）认为当前的隔夜利率“大致合适”。

根据新闻稿，央行预计第四季度国内最终需求会增长，但由于净出口可能下降，GDP（国内生产总值）整体可能表现疲软。经济增长预计要到2026年才会回升，不过不确定性仍然很高，贸易方面的大幅波动可能继续导致季度数据起伏不定。

在美国，经济靠强劲的消费和人工智能（AI）投资热潮支撑。美联储（US Federal Reserve，简称美联储）很可能将政策利率下调25个基点，降至3.5%-3.75%的区间。这是因为特朗普总统正向美联储主席杰伊·鲍威尔（Jay Powell）施压，要求更大幅度的降息。

核心要点

加拿大央行已显示出，在前所未有的贸易不确定性面前，它愿意出手支持加拿大经济。同时，加拿大也在努力寻找替代的贸易伙伴。但即便庞大的中国市场，也无法在位置和成本效益上替代美国——毕竟运输成本太高了。中国已经加大了对加拿大石油的采购，达到了创纪录的水平。然而，世界上没有另一个像美国那么大的市场，能完全接手加拿大的钢铁和铝出口。

如果美国退出《加拿大-美国-墨西哥自由贸易协定》（Canada-US-Mexico Agreement，简称CUSMA，前身为NAFTA），美国自身经济也会受到冲击。这份协定很可能在明年年底前重新谈判。目前，美国已释放出想要退出的信号。我们只能希望冷静的头脑能占上风。

尽管经济数据意外强劲，但这仍是充满挑战的时期。消费者和企业信心下降，房地产市场依然疲软，尤其是在大金马蹄地区（Greater Golden Horseshoe，指安大略省以多伦多为中心的城市群）。

在这种环境下，市场驱动的利率大幅上升。5年期债券收益率再次试图突破3%的关口。2年期债券收益率已达2.67%，远高于隔夜利率，同时加元（Canadian dollar）也在升值。最近，贷款机构已经上调了固定抵押贷款利率（fixed mortgage rates）。如果人们普遍预期利率会上升，固定利率贷款可能会更受欢迎。

展望未来，关键就在于CUSMA能否延续。在贸易协定的命运明朗之前，我们可能还要忍受好几个月的 uncertainty（不确定性）。

——谢里·库珀博士（Dr. Sherry Cooper）

加拿大的头条通胀率在十月份稍微降了降温。根据最新数据，十月份的消费者物价指数同比上涨了2.2%，相比九月份的2.4%有所放缓。

油价是拉低通胀的“主力军”

这次整体CPI增速放缓，主要得“归功于”汽油价格。十月份的汽油价格同比下跌了9.4%，这个降幅比九月份的4.1%要大得多。如果我们把汽油这个因素剔除掉来看，十月份的CPI实际上还涨了2.6%，和九月份的涨幅一模一样。

所以，尽管整体数字好看了点，但这并不足以让加拿大央行改变观望的态度。特别是最近的经济数据还挺给力：九月份的制造业销售额猛增了3.3%（之前市场预估是2.7%），批发贸易也超出了预期，增长了0.6%（预估是零增长）。

食品涨价速度放缓，但手机费猛涨

食品杂货价格增速的放缓，也为十月份的整体通胀减速贡献了一份力。不过，这种减速被手机话费计划的暴涨给抵消了一部分。虽然食品涨价速度慢了，但价格本身依然处于高位，而且这已经是食品价格连续第九个月跑赢整体通胀率了。

和去年同期的十月份相比，消费者们现在还得为以下几样东西多掏腰包：房主保险和房贷保险（+6.8%），以及汽车保险保费（+7.3%）。在全国各省里，阿尔伯塔省的朋友们“受伤”最重，他们的房主保险和房贷保险费用暴涨了13.7%，汽车保险保费更是猛增了17.8%！

如果把时间拉长看，从2020年10月算起，全国的房主保险和房贷保险费用已经累计上涨了38.9%，而汽车保险费用也涨了18.9%。

此外，每年十月份才更新一次的地产税及其他特殊费用指数，今年同比上涨了5.6%，比2024年的6.0%涨幅稍微低了一点。

从月度数据看，十月份的CPI比九月份上涨了0.2%。如果经过季节性调整，月度涨幅则为0.1%。

核心通胀指标：普遍比预期的要“凉快”

十月份，两项关键的核心通胀指标——CPI中位数和CPI修剪均值，都比经济学家们预期的要低。这两个指标的平均值在十月份是2.95%。

这里简单解释一下，核心通胀指标是央行非常看重的，因为它剔除了像食品和能源这样价格波动很大的项目，能更好地反映真实的、普遍的价格压力。

而那个旧版的核心通胀指标（剔除食品和能源），经过调整后，十月环比上涨了0.3%，同比涨幅则跳升了0.3个百分点，达到了2.7%。手机服务费用的大涨是主要推手之一。事实上，所有电话服务费用同比上涨7.9%，这是自1982年以来的最大年度涨幅！

不过，食品杂货价格的回落（部分原因可能是报复性关税被取消了），帮助抑制了加拿大央行关注的那些核心指标的涨幅。CPI中位数经季节调整后，月环比仅微涨0.1%，年率降至2.9%；而CPI修剪均值的年率也微降0.1个百分点，到了3.0%。

房租仍是通胀的“头号功臣”

租金价格再次加速上涨，同比涨幅达到5.2%（九月份是4.8%）。由于它在CPI指数里占的权重很高，房租目前依然是推高通胀的最首要、最强大的单一动力。

总而言之

这份通胀报告，基本不会改变加拿大央行的一个看法：那就是潜在通胀率依然维持在2.5%左右。但话说回来，大多数衡量潜在通胀的指标，要么是卡在比2.5%稍高一点的水平下不来，要么就是刚刚慢慢爬升到这个水平。

换句话说，这份报告只是给了市场又一个理由去相信：加拿大央行在十二月份的下一次议息会议上，大概率会继续选择“按兵不动”，维持当前利率不变。

— Dr. Sherry Cooper

关于信用卡的管理，实际上并没有“统一标准”。不过，许多金融专家建议，同时保持两到三张信用卡是比较理想的，尤其是如果你还拥有其他类型的信用，比如学生贷款、车贷或房贷等。

那么，为什么是两到三张卡呢？我们来详细看一看。

为什么是两到三张信用卡？

信用卡的数量在你的信用评分中确实有影响，但这并不是唯一的因素。最重要的还是你如何管理这些卡。通常，保持两到三张信用卡可以帮助改善你的信用组合（credit mix），这是影响信用评分的一个重要因素。如果你能妥善管理这些账户，它就向贷款方表明，你能够有效地处理借贷问题。

此外，结合不同类型的信用——包括信用卡、贷款和房贷等，往往是贷款机构最希望看到的。这表明你能够管理不同种类的债务，这在申请大额贷款或房贷时尤为重要。

多张信用卡如何影响信用评分？

如果你管理得当，持有多张信用卡实际上能帮助提升你的信用评分，尤其是能降低你的信用利用率（credit utilization ratio）。信用利用率是你使用的信用额度与总信用额度的比例。举个例子，如果你总共拥有10,000加元的信用额度，但欠款2,000加元，那么你的信用利用率就是20%。

大多数专家建议，保持信用利用率低于30%。如果你的信用利用率超过30%，可能会对你的信用评分造成负面影响。通过开设新的信用卡，你可以增加可用信用额度，从而降低你的信用利用率，进而可能改善信用评分。

然而，最关键的还是你如何管理开支。确保你按时支付账单，而不仅仅是支付最低余额，这样才能避免产生利息、费用和债务积累。

多张信用卡的风险

虽然持有多张信用卡有好处，但也有一定的风险。最主要的风险就是容易超支，花费超过了自己的偿还能力。而且，每张卡都有独立的利率、到期日、最低付款要求和费用，这些都会让管理起来变得复杂。一旦管理不当，可能会导致错过还款、信用利用率过高等问题，进而影响信用评分。

如果你考虑开设新的信用卡，确保自己能够应对额外的管理责任。掌握自己的消费模式，设置还款提醒，并确保自己能按时履行每月的付款责任。

多频繁申请信用卡比较合适？

虽然多张信用卡有时会对评分有所帮助，但避免申请超过自己能合理利用的信用卡数量是非常重要的。

每次申请信用卡时，贷款机构都会进行一次硬查询（hard inquiry），查看你的信用报告。如果在短时间内申请了多个信用卡，频繁的硬查询可能会引起贷款方的关注，甚至会降低你的信用评分。

原因是，频繁的申请信用卡可能让贷款方认为你正在过度借贷，超出了你的还款能力。

因此，只有在新卡申请符合你整体财务规划，并且你能处理好时，才考虑申请新卡。

什么时候信用卡数量过多？

虽然一般建议持有两到三张信用卡，但对于某些人来说，持有更多卡并不一定会有问题，尤其是当他们有明确的管理计划时。不过，对于大多数人来说，超过三张卡可能会变得难以管理。

最重要的还是你如何使用这些卡，而不是卡的数量。

管理多张信用卡的小贴士

• 定期监控余额： 追踪每张卡的欠款情况，避免超过信用额度。
• 按时付款： 避免因错过付款期限而产生滞纳金，影响信用评分。你可以设置自动付款，或定期设置提醒，确保不忘记还款。
• 尽量全额还款： 每月全额偿还欠款是避免支付利息、保持良好信用评分的最佳方式。
• 定期检查信用报告： 了解贷款方看到的信用报告内容，便于调整财务管理策略。

那房贷怎么办？

管理好信用卡是非常重要的，尤其是当你有更大财务目标时，比如买房。无论你是首次购房者还是想要再融资，了解你的信用评分至关重要。合适的财务工具能够让你在申请房贷时获得更好的条件。

对于那些面临生活成本不断上升，或者希望充分利用房屋净资产的人来说，反向按揭（reverse mortgage）可能会提供财务上的帮助。如果你已经55岁或以上，这可能是一个值得考虑的选项。反向按揭可以帮助你利用房屋净资产，为你提供财务缓冲，使你能够继续住在自己的家中。

想了解更多？ 用好你的房屋净值：给55岁以上房主的实用建议

当你考虑财务管理时，确保你能妥善管理信用卡的使用。如果你准备迈出下一步，无论是申请房贷还是其他贷款，MorningLee.ca 都可以为你提供多样的贷款服务，帮助你找到最适合的解决方案。

刚公布的十月份劳动力市场调查（Labour Force Survey）结果显示，就业人数净增长66,600人，大大超出市场预期，而这已经是继九月份数据带来惊喜之后的又一次强劲表现。九月和十月累计新增就业127,000人（增幅0.6%），完全抵消了七、八月份累计减少的106,000个岗位（降幅0.5%）。

更让人意想不到的是，失业率从八、九月份的7.1%回落到了上个月的6.9%。加拿大央行此前已经暗示，2.25%的隔夜政策利率（也就是我们常说的基准利率）已经低到足以刺激经济增长并抑制通胀了。

就业率（就业人口占工作年龄人口的比例）上升到了60.8%。虽然十月份的就业率同比来看没啥变化，但还是低于2025年1月和2月录得的近期高点61.1%。

具体来看，批发和零售贸易（+41,000人; +1.4%）、运输和仓储（+30,000人; +2.8%）、信息、文化和娱乐（+25,000人; +3.0%）以及公用事业（+7,600人; +4.6%）这些行业的工作岗位增加了。另一方面，建筑业的就业人数却减少了15,000人（-0.9%）。

从地区看，安大略省（+55,000人; +0.7%）和纽芬兰与拉布拉多省（+4,400人; +1.8%）就业增长，而新斯科舍省（-4,400人; -0.8%）和曼尼托巴省（-4,000人; -0.5%）的就业则出现了下滑。

十月份，全部员工的平均小时工资同比上涨了3.5%（涨了1.27加元，达到37.06加元），相比九月份3.3%的涨幅（未经过季节性调整）有所加快。

十月份的就业增长主要是由兼职工作（+85,000; +2.3%）带动的。这之前，九月份则是全职工作（+106,000; +0.6%）大幅增加。从同比来看，无论是全职（+199,000; +1.2%）还是兼职（+101,000; +2.7%），就业人数都在增加。

私营部门的就业人数在十月份增加了73,000人（+0.5%），这是自六月份以来的首次增长。而公共部门雇员和个体户的人数在十月份则变化不大。

尽管十月份就业人数增加了，但当月总实际工作时间却微降了0.2%。这是因为在劳动力市场调查的参考周（10月12日至18日）期间，有大量雇员因为劳资纠纷而损失了工作时间。

据估计，在此期间（未经过季节性调整），全国各省共有87,000名雇员因劳资纠纷损失了工作时间。这在阿尔伯塔省尤其明显，那里的教师罢工以及随之而来的停工导致省内大部分中小学关闭。

不过，从同比来看，十月份的总实际工作时间还是增长了0.7%。

尽管最新的就业报告表现不错，但加拿大经济依然很容易受到美国对自由贸易协定那种令人不安的态度的影响，该协定按计划将在2026年7月前重新谈判。但加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆（Tiff Macklem）曾说过，针对关税带来的经济疲软，财政刺激比货币刺激更管用。不过从本周发布的2025年联邦预算来看，财政刺激措施要想对整个经济产生显著影响，还得等上好一阵子。

十月份失业率下降了0.2个百分点，降到6.9%。在这之前，八、九月份的失业率曾达到7.1%，是自2016年5月以来的最高水平（当然，2020和2021年新冠疫情时期除外）。

九月份失业的人中，差不多每五个（19.8%）就有一个在十月份找到了工作。这个比例（也就是所谓的“再就业率”job finding rate）比一年前（16.5%）要高，但还是低于2017年至2019年同期（24.6%）的平均水平（未经过季节性调整）。

核心观点

加拿大央行已经说得很明白了，它的重点是控制通胀，而把弥合产出缺口（Output Gap）这个任务留给了财政政策。等到明年年初，加拿大央行就会看清楚，依靠大型资本支出项目形式的财政刺激，效果来得实在太慢了。所以我预计，加拿大央行会在2026年初将隔夜利率下调到2.0%。

谢莉·库珀博士 (Dr. Sherry Cooper)

今天，财政部长François-Philippe Champagne提交了他的首份预算案。Mark Carney当选总理后，肩负着改革加拿大经济、减少对美国贸易依赖的使命。Carney政府的首份预算强调结构性改革，以加强国内经济并提振对非美市场的出口，而资金将来源于增加的政府债务。

于三月份上任的前央行行长Carney，已承诺通过增加军费开支、加速基础设施项目、加快住房建设以及提升商业竞争力来降低对美国的依赖。鉴于当前庞大的赤字和不断上升的债务与GDP比率，政府无法承受更高的长期利率。Carney承诺要利用国内资源和劳动力建设一个更强大的加拿大，他指出加拿大使用的钢材中仅有40%是本国生产的，他打算改变这一现状。

Champagne告诫说，随着政府努力在未来几年实现预算平衡，公共服务部门将需要缩减规模。Carney还面临一项政治挑战，需要说服部分反对派成员支持他的预算，或者至少不投反对票。他所属的自由党党团目前在众议院比多数党席位少三席，这意味着无法独自通过预算案。

失业率依然高企，经济增长疲软，受美国关税影响，出口商和企业投资仍在苦苦挣扎。Carney和Champagne必须让民众相信，如果他们能够刺激国内外投资，就业、实际工资和生活水平终将得到改善。

上周，加拿大央行暗示，其在不引发通胀的情况下所能提供的货币刺激已接近极限。行长Tiff Macklem一直明确表示，他认为财政政策是对抗贸易战不利影响更有效的工具，他将贸易战视为负面的供给侧冲击。

图表显示，加拿大不仅在七国集团（G7）中赤字与GDP的比率最低，在所有拥有AAA信用评级的国家中也是最低的。然而，预计我们净新增债务的速度在未来一两年内将会加快。加拿大需要向债券市场保证，我们将维持AAA信用评级，以保持可控的融资成本。

渥太华将预算分为两部分：运营预算和资本支出预算。运营预算涵盖联邦政府的运行成本，包括薪金、工资、租金和债务利息支付。Carney已敦促政府部门领导审查其运营预算并削减不必要的成本，其中包括缩减联邦公务员队伍。

英国、新西兰等国家以及国内一些省份也采用类似方法。原则上，这种转变可以通过更好地理解公共资金在日常项目支出和旨在促进未来增长的长期投资之间的分配，来增强透明度。

资本支出预算更为复杂，因为很难确定哪些支出能促进增长和生产力。例如，虽然政府增加国防开支以履行我们对北约（NATO）的义务，但并非所有开支都能促进生产力增长。

渥太华的议程突出了重大基础设施项目、国防计划、住房、像管道建设这样的重大工程、港口升级以及”火环”（Ring of Fire）地区的开发。联邦领导层认为，产业政策以及旨在广泛放松管制和提高税收竞争力的措施可以发挥作用。

今年的联邦预算预计赤字为783亿加元——几乎是自由党一年前预测值的两倍——优先考虑资本项目支出而非服务支出。预计到2029-30财年，赤字将逐步减少至566亿加元。仅仅一年前，自由党预测2025年的预算赤字为422亿加元，但那是在去年一月特朗普就职后，贸易不确定性和关税通胀冲击我国之前的情况。

预算案列出了下行和上行两种情景。在下行情景下，持续的贸易不确定性可能使预算平衡每年恶化92亿加元；而上行情景则预计，若贸易不确定性缓解，预算平衡每年可改善50亿加元。

财政部长François-Philippe Champagne强调了进行”代际”投资的必要性，计划在未来五年内拨款250亿加元用于住房，300亿加元用于国防，1150亿加元用于基础设施。他批评了将赤字上限设定在420亿加元的提议，主张应进行投资以推动未来增长。

2025年预算采用了一种新格式，将资本支出和运营支出分开，其中资本投资占今年综合赤字的58%。这一转变旨在催化5000亿加元的私营部门投资。然而，鉴于《加拿大-墨西哥-美国自由贸易协定》（CUSMA/USMCA）未来存在巨大不确定性，我们应对这种”动物精神”（animal spirits，指商业信心和投资冲动）能否迅速实现持怀疑态度。

预算承诺在三年内平衡运营支出。

渥太华一直在进行一项”全面支出审查”，以减少联邦政府的日常运营开支。根据预算，该计划到2028-29财年将每年节省130亿加元，五年内节省和增加的收入总额达600亿加元。

预算承诺，未来纳税人的钱将更多地用于”国家建设性基础设施、清洁能源、创新、生产力，而减少用于日常运营支出。”预算承诺，这种”新纪律”将有助于保护社会福利。

未来几年，公共服务部门的职位将减少约4万个。预算预计，到2028-29财年，公务员人数将从去年的36.8万人降至33万人。

面对疲软的经济图景，政府表示正在”超级助推增长”，并誓言要”使加拿大的投资环境比美国更具竞争力”。

为此，预算引入了一项”生产力超级抵扣”（productivity super-deduction）税收措施，允许企业更快地抵扣更大比例的资本投资。

还有针对制造或加工用建筑物支出的新的加速折旧措施，以及针对液化天然气（LNG）设备和相关建筑物的新的资本成本补贴。

加速建设计划
加快国家建设项目：与各省、地区、原住民和私人投资者密切合作，政府正在简化监管审批流程并协助构建融资方案。

进一步削减移民目标
2025年预算承诺降低移民接收目标，称此举是渥太华对一个给加拿大住房供应和医疗系统带来压力的移民体系”重新掌控”。

新计划提议大幅降低新的临时居民接收目标，从2025年的673,650人降至2026年的385,000人。

2026-28年移民水平计划将把永久居民年度接收目标维持在38万人，低于2025年的39.5万人。

取消部分高端税项
政府还提议采取一次性措施，在2026年和2027年加速最多33,000名工作许可持有者向永久居民的过渡。

预算指出：”这些工人在他们的社区已经扎根，正在纳税，并帮助建设加拿大所需的强大经济。”

为填补劳动力缺口，自由党的计划包括设立一个外国资历认证行动基金，与各省和地区合作，提高外国资历认证的透明度、及时性和一致性。

它还将推出一项吸引国际人才的战略，包括一项一次性计划，招募超过1000名高资格国际研究人员来加拿大。

此外，还有数十亿加元的国防开支增加，但其细节仍不明确。

核心要点

这份预算案内容并无出人意料之处，因为其中大部分内容已在最近几周提前放出风声。预算声称”全球贸易格局正在迅速变化，美国正在重塑其全球经济关系和供应链。影响是深远的——损害加拿大公司，导致工人失业，扰乱供应链，并造成阻碍投资的不确定性。这种不确定性程度比我们在近期危机中看到的更为严重。2025年预算在进行代际投资的同时，保持了加拿大强大的财政优势——这一基础使我们能够雄心勃勃且负责任地进行投资，并将加拿大经济打造为七国集团（G7）中最强大的。”

加拿大在七国集团（G7）中拥有最低的净债务与GDP比率，以及最小的赤字与GDP比率之一。加拿大和德国是七国集团中仅有的两个拥有AAA信用评级的经济体，这表明投资者信心强劲，有助于尽可能降低我们的借贷成本。现在正是采取大胆行动以增强加拿大竞争力的时候。我们拥有世界需要的产品。希望我们能够挽救与美国贸易协定的重要部分，但种种迹象表明，我们应建设必要的基础设施，以便在全球范围内贸易我们的产品。

Dr. Sherry Cooper

如果您的企业有超过25%的营收来自美国或中国，那么在这场持续的关税乱战中，您一定已经感受到了不少压力。贸易政策的波动和国际形势的不确定性，让许多依赖进出口的公司陷入了困境。不过，别急，好消息是——政府提供了一个帮扶计划，可能就是您现在所需要的“救命稻草”。

关税应对计划 正是为像您这样的公司量身定制的，它能帮助您应对关税带来的负面影响，甚至有可能获得不用偿还的资助。是的，您没听错——一些符合条件的公司，可能会获得20万到1000万的资金支持，且部分资金可能不需要偿还。

这个计划的基本要求是什么？

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• 员工规模：企业必须拥有10到499个全职员工。
• 注册地点：该计划针对的是有限责任公司。
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此外，非营利组织也有资格申请，意味着更多类型的机构都可以从这个计划中受益。

为什么这个计划对企业主这么重要？

关税的不确定性给许多企业带来了巨大的挑战。特别是那些依赖美国和中国市场的企业，受到的影响尤为严重。该计划的目的是通过为企业提供资助，帮助他们度过关税带来的困扰。这笔资金可以用来调整供应链、提高生产效率，甚至用来应对增加的运营成本。

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